Il mercato del Buy Now, Pay Later (BNPL) è cresciuto rapidamente negli ultimi anni, affermandosi come una diffusa forma di credito rateale senza interessi che consente di ripartire i pagamenti nel tempo. Tuttavia, attualmente non offre tutele adeguate a chi lo utilizza frequentemente o a chi potrebbe avere difficoltà con i rimborsi.

A partire dal 15 luglio 2026, il BNPL sarà regolamentato dall’autorità di vigilanza finanziaria del Regno Unito tramite il nuovo schema di credito a pagamento differito (DPC), al fine di tutelare i consumatori. I fornitori di credito diretto e i broker resteranno esclusi dalla regolamentazione, ma il governo continuerà a monitorarne le attività.

L’autorità di vigilanza finanziaria del Regno Unito estenderà al DPC molte delle regole già previste dal Consumer Credit Sourcebook (CONC) e introdurrà nuove disposizioni specifiche per i finanziatori. Queste includono l’obbligo di fornire informazioni trasparenti prima della firma del contratto, di ricordare i doveri previsti dal Consumer Duty e di assistere i clienti in caso di mancato pagamento. I finanziatori dovranno inoltre avvisare i mutuatari prima di intraprendere azioni, segnalare la possibilità di consulenza gratuita sul debito quando necessario e applicare regole di solvibilità anche ai prestiti di importo ridotto. L’autorità di vigilanza finanziaria del Regno Unito applicherà ai finanziatori DPC anche i principali requisiti previsti dall’Handbook. Gli obblighi di rendicontazione normativa saranno confermati, comprese le informazioni sulle vendite dei prodotti e le dichiarazioni aggregate.

L’autorità di vigilanza finanziaria del Regno Unito applicherà al DPC le norme sul trattamento dei reclami previste dal Dispute Resolution: Complaints Sourcebook (DISP) ed estenderà la giurisdizione obbligatoria del Financial Ombudsman alle relative attività. La giurisdizione volontaria dell’Ombudsman non si applicherà ai casi relativi a operatori con sede nello Spazio Economico Europeo o a Gibilterra. Le regole sulla segnalazione dei reclami saranno sospese per le aziende nel Regime di Autorizzazioni Temporanee (TPR) e non sarà previsto il risarcimento tramite il Financial Services Compensation Scheme (FSCS), in linea con la maggior parte degli altri crediti al consumo.

Per offrire servizi BNPL, gli istituti di credito dovranno ottenere l’autorizzazione dell’autorità di vigilanza finanziaria del Regno Unito. Le aziende potranno registrarsi al Regime di Autorizzazioni Temporanee (TPR) tra il 15 maggio e il 1° luglio 2026, se hanno già svolto attività di BNPL entro il 15 luglio 2025, hanno notificato l’intenzione di offrire prestiti DPC e hanno pagato la tassa di registrazione. Dopo l’entrata in vigore della regolamentazione, chi non è autorizzato o non si è registrato al TPR non potrà stipulare nuovi contratti DPC e sarà soggetto a sanzioni. I contratti esistenti potranno continuare a essere gestiti come non regolamentati.